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近日,重庆市证券期货业协会公众号公布了一则数年前的证券从业人员违法买卖股票案。同时这还牵扯到了该人员的另外一起老鼠仓案,引发广泛关注。
据裁判文书网信息显示,财达证券前员工郭兆纲的老鼠仓涉及68只股票,成交额共计1.6亿余元,非法获利2.38万元。值得一提的是,在其操作老鼠仓期间,沪深300指数的涨幅在60%左右。
事实上,跑不赢指数的老鼠仓并不罕见,绝对金额亏损的老鼠仓亦为数不少。据时代周报记者梳理,亏损的老鼠仓涵盖公募、私募、券商资管、保险资管等各类机构。
证监会2019年开具的行政处罚决定书中,关于郭兆纲借用他人账户违规炒股的案件细节浮出水面。
据重庆市证券期货业协会公布的信息,郭兆纲,生于1968年,博士研究生文化。作为财达证券前员工,郭兆纲曾先后担任财达证券研究发展中心研究员、投资部投资经理,项目二部负责人。其违规炒股的账户为其妹妹郭某霞证券账户。2011年7月18日至2018年1月30日,郭兆纲使用电脑和手机,与郭某霞共同操作郭某霞证券账户,共交易股票75只,成交金额约1.06亿元,盈利72.36万元。
违规炒股累计投入的本金为158.95万元,对比72.36万元的获利,收益率并不算寒碜。当然,对比其违规炒股期间主动股基指数57%左右的涨幅,也算不上出彩。
裁判文书网的一份裁判文书,则披露了郭兆纲涉及的老鼠仓细节。在2013年1月至2018年1月间,自行操作或与他人共同操作郭某魏宝社证券账户,先于或同期于财达公司自营证券账户买入或卖出相同股票68只,成交额共计人民币1.6亿余元,非法获利2.38万元。
耐人寻味的是,郭兆纲的老鼠仓成交额高于其违规炒股,获利金额却远远不及后者。此外,在其老鼠仓期间,主动股基指数涨幅在80%左右。
违规炒股和老鼠仓,分别被行政处罚和判刑。其中关于违规炒股的部分,证监会下发《行政处罚决定书》,没收郭兆纲违法所得72.36万元,并处以217.08万元罚款,同时对郭兆纲采取5年证券市场禁入措施。
至于老鼠仓的部分,郭兆纲则因犯利用未公开信息交易罪,被判处有期徒刑1年6个月(刑期自羁押日起算),并处罚金10万元。扣押在案的12.39万元中的2.39万元予以没收,上缴国库,余款10万元折抵罚金。
近年来,老鼠仓遭到了司法机构的严厉打击。据时代周报记者梳理,其中亏损的老鼠仓并不在少数。
公募基金最早出现亏损的老鼠仓,其中原国海富兰克林基金经理黄林亏损5.4万元,而原汇丰晋信基金经理钟小婧亏损了8万元。
黄林和钟小婧开了老鼠仓亏损先河,但亏损的绝对金额并不大。事实上,公募行业影响较大的亏损案例,是一起内幕交易案。原交银施罗德专户投资部投资经理吴春永,一共利用其管理的7个账户,进行内幕交易操作,买入宏达股份。不过由于宏达股份筹划的重大资产重组未成行,吴春永投资亏损约316万元,最终被处以30万元罚款。
原平安基金基金经理史献涛创下了公募老鼠仓的亏损纪录。史献涛趋同交易金额人民币3.2亿元,亏损人民币376.4万元。史献涛老鼠仓发生于2015年2月10日至2016年8月31日,既经历了一波大涨,也跨越了股灾和熔断。
有业内人士告诉时代周报记者,早年老鼠仓的查处聚焦于公募行业,而伴随着大数据监控技术的成熟,其他资管子行业曝光的案例也越来越多。
从亏损的幅度来看,目前券商资管更胜一筹。原广发证券投资经理陈捷及原广发证券分析师韦海生的老鼠仓案,韦海生利用6账户趋同交易超16亿亏损近2400万。
此外,原招商证券投资经理杜某江趋同交易股票116只,交易金额月4.9亿元,亏损约394.51万元。
向来较为封闭的保险资管,也不乏老鼠仓亏损案例。原浙商财险资管部副总刘雄军,趋同交易6700余万元,亏损32万余元。
越来越多的私募老鼠仓案例正在浮出水面。北京和达开元投资总监李宏伟趋同交易金额合计584.5万元,亏损合计57万元。
而号称师从诺贝尔经济学奖得主的杜某涛,作为私募机构上海天猊投资的控股股东亦因老鼠仓亏损。杜某涛趋同交易累计达4.95亿元,共计亏损310.35万元。